因子权重分配方法

简介：

本文将介绍三种因子加权方法，分别为因子IC加权，因子IR加权和因子IR最优化加权。


因子IC加权：


根据每个因子最近12个月的IC绝对值的均值进行加权处理。具体的步骤如下：


• 计算回测开始期前12期到回测结束时每个因子的IC值（IC值默认为NormalIC）；


• 对从回测开始期t0至回测结束期tN每个因子f每期的权重进行计算。



因子IR加权:


计算方法类似因子IC加权算法，唯一的不同是把IC替换为IR，具体的步骤如下：


• 计算回测开始期前12期至回测结束期每个因子的IC值（IC值默认为NormalIC）；


• 从回测期开始计算每期的IR值；


• 对从回测开始期t0至回测结束期tN每个因子f每期的权重进行计算。



因子IR最优化加权：


类似于股票的马科维茨方差理论，将收益率换成年化IC值，优化权重，使得IR值最大化。