ES和VaR风险控制

常用的风险度量指标有资产的收益波动率和VaR，但这两个指标都存在根本的缺陷: 它们都没有度量超出正常情况的极限损失。

这里将使用ES(Expected Shortfall)作为风险度量指标，衡量位于正态分布置信度alpha之外的极值情况,
对投资组合进行风险平价配仓和风险控制。