【量化策略】均线策略原理(期货)

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2023-03-11 发布

1.何为均线

均线,一般指移动平均线,Moving Average,简称MA,MA是用统计分析的方法,将一定时期内的证券价格(指数)加以平均,并把不同时间的平均值连接起来,形成一根MA,用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标,是由著名的美国投资专家Joseph E.Granville(格兰威尔)于20世纪中期提出来的。均线理论是当今应用最普遍的技术指标之一,它帮助交易者确认现有趋势、判断将出现的趋势、发现过度延生即将反转的趋势。


简而言之,对于每一个交易日,都可以计算出前N天的收盘价的移动平均值,把这些移动平均值连起来,形成一条线,就叫做N日移动平均线。比如前5个交易日的收盘价分别为17,16,13,15.16元,那么,5日的移动平均股价为15.4元。相似地,若下一个交易日的收盘价为14,那么在下一次计算移动平均值的时候,计算的是16,13,15,16,14元的平均值,也就是14.8元。将计算出的这些平均值连起来,就是均线。双均线就是两条不同周期的均线,比如5日均线和10日均线。


如下图所示,蓝线是收盘价,橙线表示5日的移动平均线。


基于均线与股价线的对比,可以判断出买进和卖出时机。1962年7月,Joseph E.Granville在他的书中提出了著名的Granville八大买卖法则,其中有四条是用于判断买进时机,另外四条是用于判断卖出时机。法则内容如下所示:



买进时机的四大信号:


买点1:均线平滑并有抬头向上的迹象,股价线也转而上升,并自下方突破了均线,形成买点1。


买点2:股价线仍在均线之上,但呈急剧下跌趋势,但尚未跌破均线,近似与均线相切,形成买点2。


买点3:股价线仍处于均线之上,但呈急剧下跌趋势,当跌破均线时,形成买点3。


买点4:股价线和均线都在下降,股价处于均线下方并且严重远离均线,形成买点4。


卖出时机的四大信号:


卖点1:均线由上升转为平缓并有转下趋势,股价线也从其上方下落,跌破均线,形成卖点1。


卖点2:股价线仍处于均线之下,但股价开始呈上涨趋势,当股价线无限接近均线但尚未跌破,近似与均线相切时,形成卖点2。


卖点3:股价线突破均线,位于均线上方,但持续时间不长,开始下跌,直至再一次跌破均线,形成卖点3。


卖点4:股价和均线都在上涨,股价上涨速度远快于均线的上涨速度,当股价严重原理均线时,形成卖点4。


总的来说,均线在股价线之下,而且又呈上升趋势时是买进时机,反之,均线在股价线之上,又呈下降趋势时,则是卖出时机。


均线理论的不足与改进


均线顾名思义是由计算出的平均值连接成线,平均值在应用过程中存在最大的问题就是其滞后性。当观测出买入卖出信号时,最佳时机早已过去。针对均线的滞后性,有以下两种改进方式:

  1. 改进均线上平均值的计算方法。运用加权平均,在移动平均线的基础上按照时间进行加权。越靠近当前日期的价格对未来价格的影响越大,赋予更大的权重;越远离当前日期价格,赋予越小的权重。
  2. 调整均线周期。利用不同周期均线得出的买卖结果也不同。许多有经验的投资者发现,在不同的市场中,有些周期均线的判断效果显著优于其他周期均线。更有些长线投资者还会将股价替换成短周期均线进行趋势判断。



2.双均线策略原理

双均线策略用到的两条均线分别是短期均线和长期均线,即一条均线的周期较短,另一条均线的周期较长。例如短期均线周期为15,长期均线周期为30。


因此,双均线策略的核心思想便是通过短期均线和长期均线之间的关系判断买进与卖出的时机。


由短周期均线自下向上穿越长周期均线,所形成的交点,称为金叉。当短周期均线自上而下穿越长周期均线,所形成的交点,称为死叉。


所谓自下向上突破:意味着短期价格的平均值越来越高,已经超越了长期均价,股价是不断上涨的,即为多头趋势。反之自上向下突破 意味着是近期价格不断走低。导致近期的评价价格,低于了长期均价,也就是空头趋势。


由此我们可以构建一个双均线策略:双均线金叉的时候,表明该币很强势,市场属于多头市场;反之,当出现死叉点时,市场属于空头市场。



3.小结

均线是判断买卖信号的一大重要指标,现在广泛为人们使用,值得注意的是,在双均线策略中,若选取的两根均线的周期较为接近,例如周期为5日和10日,这两条均线会非常容易相交缠绕,进而会被判断出形成了较多的买点与卖点,因此会产生大量无效的且费用较高的交易。若选取的两根均线的周期差距过大,例如周期为10日和60日,此时交易周期过长,股价趋势性不显著,买卖点难以在合理的时间段内出现,进而容易造成较大的亏损。因此,所选的两条均线的周期参数很重要,趋势性越显著,双均线均线策略越有效。

收益&风险
源码

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2024-09-06 21:08:48

在编辑页面的回测页面上有个金额,要和代码里面的金额一样

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mx_***758jkr回复:mx_****830dq9
2024-09-20 09:47:42

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