从新手到专家：让市场波动成为你的财富增长引擎
投资就像一条长路，高低起伏，有快意也有失落。查理芒格曾说，如果你的生活方式是正确的，那么你到了晚年只会比年轻时更加幸福。把这里的“生活”替换为“投资”又何尝不是一样，好的投资，时间看得见。
网格交易是一种稳定的、收益率不会大起大落的“量化”交易策略。是抵御市场大幅波动的有效投资方法，值得考量。目前的市场仍然处于震荡加剧趋势的大结构中，拐点并不明显，就大盘而言大跌大涨都不容易。但是不少指数ETF已然进入了摸底区域。至于摸底的时间多长，谁也猜不到。网格交易一直以来被认为是一种追求长期确定性的投资，其稳定的投资结构能有效增加投资的确定性。“群鸟在林，不如一鸟在手”。
什么是网格交易？
本质上运用的是低吸高抛的原理。先选好标的 ，买入一定的底仓 ，设定一个价格波动区间（最低价~最高价） ，并且把波动区间分为N等分（差价），运用自动交易软件运行策略 ，价格每跌一个差价就买入一份 ， 价格每上涨一个差价就卖出一份 ， 反复低吸高抛 ，赚取波段差价。
网格法利用价格波动形态的特性 ，像铺开“渔网”一样捕捉区间内的瞬息机会。
传统网格交易法的优点与不足
网格交易是一种简单的量化交易法，是一个比较“懒”的交易策略。在这种震荡的行情下，网格策略的优势体现比较明显。我们只需要提前设定好相应的参数即可，不需要判断时机，利用行情的波动在网格区间内低买高卖，通过反复循环差价赚取利润。很多朋友搞择时交易，但却还是亏损甚至亏损严重。网格交易可以让投资人被动做到高抛低吸，降低投资人对股票波动方向的误判损失。
任何一个策略的执行，最重要的一步就是筛选投资标的。对于网格策略来说，标的的选择应该符合以下几个特征：一是可交易；二是波动性较大，存在套利空间，三是费用低，由于网格是自动化的高频交易，如果费用高，很可能会把利润给吞噬掉。因此，满足这些条件最好的选择是指数基金，其次是可转债，最后才是股票。
如果以指数ETF为投资标的，产品那么多，究竟选择哪类？以下几点可供参考，首先是长期前景向好的行业类ETF，之所以选行业主题类的ETF，最大的优势就在于其波动率相较于大盘宽基类沪深300或者上证50更大，这样网格才可能经常触发，并且步长可以设定得更大一些，也有望获得更高的收益率。其次，就是成交活跃，每天市场成交金额超过1亿元最好，这样成交更加的方便快捷。点此了解更多ETF投资知识****#小程序://国君小店/3zHEhUFERwWUnao
选定标的后，就是设定网格区间了，这其实是一个风险控制的问题。
为了策略的安全性 ，需要先确定网格的边界条件；当价格超出网格区间时 ，策略暂停。
区间大小需要在标的波动程度和投资者风险偏好之间平衡。
其次是网格区间的确定：网格大小要能匹配标的的振幅大小
标的振幅至少2倍于网格大小 ，最好是能几倍于网格大小。
震荡行情网格小，尽量多抓住每一个小波动；
趋势行情网格大，防止过早满仓或者空仓。
在确定建仓份数时，一是需要考虑底仓匹配标的当前位置与自身资金总量
底仓越大 ，可用于网格交易的资金越少 ， 二者需要权衡；
理想的建仓数量可根据标的ETF当前位置(价格/估值) 而定
ü当前位置相对较低：底仓可以稍微提高
ü当前位置相对较高：可以先轻仓
ü底仓仓位=(上限位置-当前位置)/（上限位置-下限位置）
其次是需要匹配网格大小与自身资金总量，每格份额需要根据投入资金、网格价格上下限及网格大小来推算
最简单方式为“十等分法”，即：每次网格金额为用于网格金额的1/10
如果是固定份额网格，则：每格买入份额=总资金/基准价/((1-下限价格/基准价)/网格大小))
如果是固定资金网格，则：每份金额=最大可投入资金/下限网格数量
让我们用网格交易回测工具复现一下这一策略效果（可多调整回测几次），结果就不在此多言了，毕竟是回测的。下期整理一些实盘数据，以及网格交易实操的一些细节。点个关注，下期再约。
网格交易策略实现，以国泰君安君弘智能订单为例（一款可视化、可回测、区分动静态还免费的特色网格交易工具，使用简单，易学，功能强大。且底层配置的是低延时柜台，一定程度上提高了策略成交率）
网格的自动化交易既有优势，也有相应的缺陷。主要体现在两点，一是不适合单边行情，行情单边下跌时，补仓的资金压力大，存在破网动弹不得的可能。而行情单边上涨时，容易卖飞手中的筹码。第二点就是资金的使用效率不高，如果市场走势没有进入我们设置的网格位置，可能一年下来资金使用率只有20-30%。这些如何更好的处理，关注过1万，后期不仅是整理一些实盘数据，还会开个专题好好整整！！！（做个白日梦哈哈哈）
总而言之，网格交易策略只是一种交易策略，只有在区间震荡环境中的效果会比较好，在市场持续下跌情况下不如空仓投资者，在市场持续上涨情况下不如满仓投资者，但是这种策略能帮助在震荡市降低持仓成本，更好地长期持有。该策略的最关键一点是要坚持纪律操作，按照金额买入、份额卖出的原则进行操作。若担心踏空，可以留20％左右的底仓做长期持有资金，用其余资金进行网格交易，除非大趋势改变，比如牛市到达了疯狂的顶部。
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