1. 多因子策略简介
多因子策略是一种应用十分广泛的选股策略，其基本思构想就是找到某些和收益率最相关的指标，并根据该指标，建一个股票组合，期望该组合在未来的一段时间跑赢或者跑赚取输指数。如果跑赢，则可以做多该组合，同时做空期指，如果是跑输，则可以做多期指，融券做空该正向阿尔法收益组合，赚取反向阿尔法收益。多因子模型的关键是找到因子与收益率之间的关联性。
2. 因子选取：
本文作为一个入门版，为了代码简洁明了，只选取了一个盈利因子（roic 投资回报率）和两个估值因子（PS 市销率/PB 市净率）进行回测。
3. 数据预处理
数据预处理主要分为两步：
a. 极值标准化：
在处理金融事件序列的数据时，经常性会遇到极值的情况存在，极值会影响数据的适用程度。极值标准化即是通过将属性数据按照比例缩放，使之落入一个小的特定区间，如[-1,+1]、[0,1]等，以进一步分析数据的属性。本文采用中位数去极值法，其公式如下：
b. 无量纲处理：
由于各因子所衡量的单位不同，导致因子范围差异较大，因此在进行因子分析之前，必须对其进行无量纲处理以实现标准化，本文采用最常用的正态标准化处理方法，公式如下：标准化后向量 = （原向量 – 均值）/标准差
4. 其他设置
缺省值处理：得分为0
计算综合因子（得分）：因子标准化后等权重求和（注意因子方向）
调仓频率：每月调仓一次
股票池设定：沪深300（可使用智能选股函数灵活设置）