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内容简介
詹姆斯·西蒙斯，基金领域的拓扑学大腕，成功取代保尔森的对冲之王，20年内最佳赚钱基金经理，在投资界掀起了一场量化投资的狂潮。《解读量化投资：西蒙斯用公式打败市场的故事》用轻松、幽默的讲故事手法，解读了西蒙斯量化投资“黑箱”之内的秘密。通过深入浅出地回顾西蒙斯的投资布阵，比较西蒙斯与巴菲特投资模式的迥异，分析投资领域技术分析方法和宏观分析方法的优劣，《解读量化投资：西蒙斯用公式打败市场的故事》带我们走近了20年中平均每年总回报为80％的大奖章基金，看看它如何能将1万元变成1亿元。用数学公式打败市场，投资并非悬而未决的事情——这就是《解读量化投资：西蒙斯用公式打败市场的故事》揭示的投资之道。
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读书笔记
第1章 只赚不赔的好买卖
1、西蒙斯的悟性很好，他能直观地感受到数学的原理，这是很罕见的。
2、吉姆是个很有独创性的人，喜欢坚持走他自己认定的道路。
3、之前在国防分析研究院我是个喽啰，被人挤来挤去，最后一脚踢开，自己一筹莫展。说一千，道一万，还是要当自己的老板。
4、多了解一些西蒙斯是如何让这个系从无到有、从有到精的过程也许能为我们提供关于日后大奖章基金运作的一些线索。
5、很早以前，西蒙斯就认定任何项目成功与否最关键的因素只有一个，那就是人。
6、从判断型到量化型的转变。判断型投资者根据各种信息以及个人过去的经验来确定买卖什么、买卖多少、什么价位执行、交易如何退场（止损、止盈）等，这里面最有代表性的人物正是西蒙斯在纽约的邻居索罗斯。
7、西蒙斯所经历的思考过程很可能会解答我们的许多疑问。
8、大奖章基金投资的产品按照他本人的话来说必须符合三个条件：“必须在公众市场上交易；必须有足够的流动性；必须适合用数学模型来交易。”
詹姆斯·西蒙斯，拓扑学大腕，陈省身的合作者，不是一个家喻户晓的名字，但他在投资界却因量化型投资的独门套路掀起层层热浪。大“数”底下好乘凉，西蒙斯的布阵和诸葛亮的布阵有所不同。西蒙斯靠的是概率。大量的统计套利操作，外加华尔街之外的数学教授来助阵，西蒙斯的“黑箱投资’’方法靠电脑编程和自动交易，在和市场的较量中稳操胜券。他的量化投资方法究竟是神秘的还是透明的呢？
第2章 四千六百个诺贝尔奖
1、如果他的内心里有什么事情，他很小就学会在外边不露神色。
如果投资行业也算是一种江湖，如果这个江湖也有什么秘籍的话，那么最大的秘籍——相当于《九阴真经》、《葵花宝典》和《武穆遗书》的合订本——的作者就是两个貌似平常的大学教授默顿与舒尔斯，他们与有着“华尔街最牛的牛人”和“华尔街套利之父”之称的另一个顶尖高手梅里韦瑟联手，想要使量化投资独步江湖。
第3章 我心里埋藏着小秘密
1、人们都说生活充满了讽刺和反差，但是很少有人能想到这样强烈的讽刺和反差。
2、尝试对于西蒙斯来说事人生最重要的东西，他的人生轨迹都是围绕着这一点。
3、风险控制，方差和协方差的估测，交易执行技巧，交易损耗模型，交易信号
4、借鉴别人的好方法，获取行业信息，但是对外实行信息封锁。
在对冲基金行业和投资银行领域，很多人膜拜西蒙斯就像膜拜上帝，冠以绰号“埃尔维斯”，意思是对冲基金之王。西蒙斯说他的投资方式是粗放型农耕，与巴菲特的密集型农耕不同，但是粗放农耕的结果确实令人称奇。
第4章 股价上的风景
1、因为每个人的性格、经历等都不同，可以说，有多少个人就有多少种判断型的投资方法。
2、投资既要有勇气，又要有经验，还要有平衡的心态，这些加起来才是成功的关键。
3、也许因为很多人看，所以很多他预言东西真的变成了现实。
4、尽量不要止盈；一定要止损，止损，再止损。
有效市场假说讲述的宏观现象掩盖了金融交易在显微镜下如同海底涌动的潮水。逆有效市场假说而行的量化投资，如同海里的头号猎手鲨鱼，冷面观测、判断潮起潮落的规律，捕捉在潮水里的猎物。西蒙斯就是这样一只潜伏在波浪里伺机而动的鲨鱼。
第5章 趋势是你的朋友和敌人
1、遗传编程：给电脑一大堆简单的模型和规则，你么你自己组合吧，生产出来的后代经过一代一代的择优筛选，最后剩下的那一组或者那几组就是最适应环境的模型。
2、统计信息理论应该说是一种从大量的噪音中寻找信号，最后做出结论的方法，跟我们提过的最大熵和隐含马尔可夫过程都有关系。
3、它另外还有很多公式，帮助他进行风险管理（何时入市、何时止损、何时盈利、每种交易公式之间的分配、杠杆的配置等）他还有很多公式控制公司的交易成本。
4、如果一种东西再别人还没有搞清楚之前你学会了，市场就会奖励你。
从量化交易的历史中寻找西蒙斯大奖章基金的秘密：通过统计信息分析判断外汇和债券短期的价格变化，加入风险控制模型与统计套利，高速交易大量股票；引入统计套利的变种，低速交易股票；继续引入其他模型，分析不太常用的数据来源——这就是大奖章。
第6章 更高、更强、更快
一则交易指令以接近光速的速度从美国的西海岸发到美国纽约，却已经被别人占了先机。在以毫秒、微秒为单位的量化投资的军备竞赛中，更高、更强、更快的电子交易究竟使金融行业雪中送炭还是雪上加霜？
第7章 飓风里行船只往后看
1、谎言有三种：谎言、该死的谎言和统计数字。
量化交易并不是一座取之不竭的金矿，过度的数据挖掘已经给量化投资敲响了警钟，有限的市场容量也已经成为量化投资发展的瓶颈。历史可以说是正在进行中的过去时，它既可能重复。也可能更改。
第8章 谁有下一个点石成金的手指
1、我的确想同时干太多的事情，正是这样生活才有趣嘛。
统计学、数学、运筹学、量子物理学、信息学……这些量化投资中最基本的金刚钻，能否在翻云覆雨的模型中预测出下一个西蒙斯的生辰八字？这是一场机器与人的博弈，也将是另一段量化投资的传奇。
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关于西蒙斯
读者可以通过了解西蒙斯的生平来理解西蒙斯在量化界的伟大之处。
詹姆斯·西蒙斯是世界级的数学家，也是最伟大的对冲基金经理之一。全球收入最高的对冲基金经理，年净赚15亿美元。在华尔街，韬光养晦是优秀的对冲基金经理恪守的准则，詹姆斯·西蒙斯也是如此，即使是华尔街专业人士，对他及其旗下的文艺复兴科技公司也所知甚少。然而在数学界，西蒙斯却是大名鼎鼎。早在上个世纪，詹姆斯·西蒙斯就是一位赫赫有名的数学大师。
他于1938年出生在美国波士顿郊区一个犹太家庭，是家里的独子。据说很早的时候，西蒙斯就开始表现出对数字、形状超出年龄的兴趣。他3岁的时候有一次大人告诉他汽车的油箱开几天就没有油了，这令他十分不解，因为他认为汽车会首先用完一半的油，然后接着用去剩下的油的一半，再一半，再一半，这样下去，总会有一丁点儿油剩在油箱里面，永远也不可能用完。这当然是苏格拉底之前的古希腊哲学家芝诺的著名悖论。西蒙斯多年以后讲起这个故事的时候笑着说：“对一个小孩子来说，这个想法应该是很复杂的吧？”高中毕业以后，西蒙斯进了麻省理工学院读数学。西蒙斯回忆自己在大学本科时代学习很用功，课外玩起来也很疯，花最多精力的是和几个同学一起玩猜点数的纸牌游戏。要想在这个游戏里制胜必须要有很好的概率计算能力和记忆力，一般人都会觉得很头疼，完全把它当成撞大运的游戏，但是对于这几个数学系的学生来说，这正是他们放松大脑的最好办法。他的博士论文是有关多维弯曲空间里面的几何问题，和后来以西蒙斯和华裔著名数学家陈省身联合命名的陈—西蒙斯理论一样，都属于拓扑几何学的范畴。在麻省理工才待了一年，不安分的西蒙斯又跳槽到麻省理工隔壁的哈佛大学当数学老师。干了两年，1964年，他又走人了。这次他没有去另外一所大学，而是加入了美国国防分析研究院。这个机构是一个地位比较特殊的非营利性研究机构，国防部请麻省理工学院出面聚拢全美科技精英，为国防部解决棘手的技术问题。西蒙斯当年的工作是破译各种密码。
以上是西蒙斯作为数学家的上半生的历史，这看起来好像是在数学领域中的一位普通数学家，其实这其中潜移默化地成为了后面进军金融行业的超能铺垫。
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读者感悟
詹姆斯·西蒙斯的大奖章基金的年均收益率相当地惊人，从年均收益率的角度看，詹姆斯·西蒙斯可以进入历史上最伟大的投资家行列。
詹姆斯·西蒙斯的大奖章基金的交易以短线操作为主，从实战上证明短线也是可以持续赚钱的投资方法之一（只是不太适合大规模的资金）。同时，詹姆斯·西蒙斯一直十分努力限制大奖章基金的资金规模，从侧面也验证了小资金有可能获得更高更快的增长速度。
量化投资不依靠大脑的判断，而靠数学公式来投资，具有非常强的纪律性，能够回避投资人心理上的天生弱点。也侧面说明了心理因素是投资中的重要因素。成功地投资方法可以与宏观经济数据没有任何关系，詹姆斯·西蒙斯的大奖章基金的数学模型中完全剔除了宏观经济数据。
金融市场的回报常常不是正态分布的，金融价格的“肥尾”现象是聪明的投资人获得暴利的绝佳机会。詹姆斯·西蒙斯的大奖章基金在市场出现“肥尾”的年份，收益率反而更高。市场越是惊涛骇浪，大奖章基金的表现似乎就越好。
另一方面，从数学思维的角度出发，西蒙斯之所以可以取得如此成就，离不开他拥有的数学思维与逻辑。举个例子，在2008-2009年金融危机中，有不少人靠各种智慧避开了厄运，甚至是赚了一大笔，这其中就包括商业嗅觉敏的人和善于运用数学思维的人。数学思维依据的不是大家的看法，不是专家的意见，也不是历史的经验，而是永远不会变得事实以及并不复杂的逻辑推理，所以除了搞清楚金融或者其他领域的问题，更重要的是数学思维，因此，西蒙斯的成功离不开他拥有的数学思维。